興業(yè)太陽(yáng)能(00750) 買入

基本面：集團(tuán)主要從事設(shè)計(jì)、制造及安裝光伏建筑一體化系統(tǒng)，屬太陽(yáng)能板塊中的下游行業(yè)，發(fā)改委已公布新的光伏電價(jià)和補(bǔ)貼政策。由于集團(tuán)是在應(yīng)用層面上開(kāi)拓太陽(yáng)能業(yè)務(wù)，并非生產(chǎn)光伏原材料，行業(yè)環(huán)境應(yīng)較身負(fù)產(chǎn)能過(guò)剩的上游晶硅與硅片行業(yè)為佳。上半年完成光伏建設(shè)約120mW，在手訂單150mW,絕大部分將于下半年完成。

催化劑：市傳國(guó)開(kāi)行承諾增加分布式光伏發(fā)電信貸規(guī)模，時(shí)在利率和貸款年限上給予較大優(yōu)惠，另外，市場(chǎng)仍憧憬中央將繼續(xù)推出其他光伏業(yè)扶持政策，當(dāng)中包括由工信部牽頭組織制定“光伏下鄉(xiāng)”計(jì)劃，旨在推動(dòng)太陽(yáng)能光伏發(fā)電大規(guī)模進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)，料成為股價(jià)上升的催化劑；分布式發(fā)電可以利用用電大戶的屋頂建設(shè)電站，操作上更具彈性和更有效率，在相關(guān)政策推動(dòng)下，將有利于光伏發(fā)電快速實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，從而帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上下游發(fā)展。

估值：市場(chǎng)預(yù)期2012-2014年每股盈利增長(zhǎng)超過(guò)40%，而太陽(yáng)能業(yè)務(wù)已占毛利超過(guò)70%，加上下半年訂單明確，估值有提升空間。

技術(shù)走勢(shì)：股價(jià)本月初以大成交初步突破7月中至今的短期降軌頂部阻力，若能穩(wěn)守其上，加上14日RSI由低位回升，MACD信號(hào)續(xù)現(xiàn)“牛差”買入信號(hào)，有利股價(jià)反彈，建議趁低吸納。買入價(jià)：8.00元 (股價(jià)：8.18元， 上升空間：11.2%) 目標(biāo)價(jià)：8.90元 支持位：7.20元。